Yaiba est un enfant qui ne connait presque rien à la vie et qui vit avec son père sur une île paradisiaque. Il apprend les arts martiaux avec lui. Un jour, Yaiba est envoyé au Japon, par son père, chez un des ses anciens ami et rival, Raizou Mine, pour qui continue son entraînement. Mais à son arrivée, Yaiba rencontre Onimaru, l'élève le plus doué en art martial de sa nouvelle école, et le bat dans un combat en pleine rue. Onimaru, fou de rage d'avoir perdu contre un gosse, découvre une épée maudite ayant appartenu à Fuujin, un démon que la famille de Onimaru avait sceller. Oni essaie de manier cette épée mais l'âme de Fuujin prend le contrôle du garçon. Celui-ci va alors défier à nouveau Yaiba qui perdra le combat. Le seul moyen pour lui de battre Onimaru est le sabre de Raijin. Yaiba part alors à sa recherche. Mais pendant ce temps, Onimaru, de plus en plus contrôlé par Fuujin, semble avoir d'étranges desseins !
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